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7月18日，广发基金旗下基金公布二季报。

季报露馅，刘格菘在二季度调仓幅度较大，对新挥霍、保障、军工关系个股进行了增配，泡泡玛特一跃成为广刊行业三年第二大重仓股，新华保障、中国吉祥则双双出当前广发双擎升级、广刊行业三年前十大重仓中。

押中泡泡玛特和老铺黄金的基金司理吴远怡，二季度对这两只股票进行了小幅调仓，其中泡泡玛特被广发价值中枢、广发成长领航两只基金折柳减握27%、8%。

刘格菘重仓泡泡玛特，减握新能源

截止二季度末，刘格菘旗下共有6只基金，在管基金总范围312.95亿元，环比减少约9亿元。

事迹方面，其代表基金广发双擎升级A/C类基金二季度收益率折柳为0.63%、0.54%，跑输事迹基准。二季报露馅，该基金最新范围49.60亿元，股票仓位93.82%，环比着落0.5%。

本年二季度，广发双擎升级握股汇注度链接着落，前十大重仓股占基金净值比为54.31%。环比一季度的71.21%，着落16.9%。

敷陈期内，广发双擎升级对行业竖立结构进行了优化，增配了有爆款新品出现的汽车行业和有色上游标的，同期增配了地缘冲突升级中展现了较强产物力的军工行业。

前十大重仓股中，有5只个股为新面容，即中国吉祥、中航成飞、新华保障、紫金矿业、江淮汽车，最新握股数折柳为387万股、224万股、334万股、987万股、478万股。

3只个股被减握，其中赛力斯被减握力度最大，最新握股数270万股，相对上期减少30.25%，最新握仓市值3.62亿元。圣邦股份、亿纬锂能（维权）折柳被减握13.99%、26.26%，最新握股数478万股、759万股。

分众传媒为独一获增握的重仓股，最新握股数3468万股，环比进步29.37%。广发双擎升级第一大重仓股阳光能源二季度握股数不变，最新握仓市值约3.92亿元。

广刊行业三年最新范围62.34亿元，环比基本未变。本年二季度，该基金十大重仓股新增泡泡玛特、香港往复所、新华保障、中国吉祥，折柳位列第二、第三、第九、第九位重仓，最新握股数约231万股、145万股、500万股、498万股。

小米集团、腾讯控股获增握，最新握股数折柳为1162万股、114万股，增握幅度折柳为25.66%、3.99%。圣邦股份、赛力斯、亿纬锂能均被减握，减握比例折柳为5.3%、17.57%、26.71%。

刘格菘在季报中示意，敷陈期内在制造业范围的各细分方朝上放胆平衡竖立并优选个股，主要竖立的行业包括新能源车、电子、锂电、光伏、军工等，同期竖立了恒生科技紧迫权重标的。

“折服在行业自律、战略补贴、科技扶握等多方面的撑握疏导下，行业基本面会回暖向好，阛阓格调也会慢慢转向事迹开动。”刘格菘称，将在重心参考产物事迹相比基准的基础上，链接坚握从产业登程，寻找投资逻辑得当本人框架的行业进行恒久投资，共享企业成长的红利。

吴远怡卖出泡泡玛特，增握老铺黄金

本年上半年，广发基金司理吴远怡因精确押中泡泡玛特和老铺黄金，事迹在上半年名列前矛。

截止当前，吴远怡旗下共有6只基金，总范围204.78亿元。数据露馅，他责罚的广发成长领航上半年收益率68.29%，在全阛阓基金中名循序七。该基金一季度范围仅1.57亿元，二季度增至2.79亿元。

本年第二季度，广发成长领航前十大重仓股折柳为泡泡玛特、老铺黄金、江淮汽车、昂利康、晶品特装、万国黄金集团、山东威达、春风能源、有方科技、一心堂。除了泡泡玛特、老铺黄金、晶品特装除外，其余7只个股均为二季度新进。

不外，二季度泡泡玛特被该基金减握8.49%，最新握股数9.7万股，握仓市值2358万元；老铺黄金获33.56%的增握，最新握股数1.99万股，握仓市值1829万股。

吴远怡名下范围最大的基金为广发价值中枢，该基金前两大握仓与广发成长领一致，均为泡泡玛特、老铺黄金，不外二季度对其折柳减握27.05%、8.76%。

7只个股新进前十大重仓，即江淮汽车、小米集团、春风能源、科伦药业、欧康维视生物、博拓生物、念念摩尔外洋。此外，第十大重仓好意思图公司二季度被大幅减握，最新握股数1436.8万股，环比减少61%。

吴远怡在季报中谈及对多个行业的意见，关于本年热点的新挥霍，他示意，宠物经济与潮玩挥霍成为主流地方，挥霍者偏好权臣转向高性价比、场景化体验及具备热诚邻接属性的挥霍品牌。

医药更正范围方面，中国通过三十五年时期蕴蓄及十年自主研发攻坚，凭借顶尖工程与医学东说念主才储备，胜利从援救型研发(CXO/CRO形状)升级为大众领军者，收场原研更正药物的自主冲突。

科技更正范围，中国AI产业通过DeepSeek的时期卓著式冲突收场中枢竞争力跃升，鼓动国产产业链从机器东说念主终局运用、游戏确立至上游硬件算力全链条爆发性增长

高端制造方面，依托隐敝上游材料、中游制造与下流研发的垂直一体化才调，中国在精密加工、军工及新能源车等重心范围收场从相对过期到大众率先的历史性卓著；智能电动车等顶端产物已达到大众时期率先水平，中国也从产物入口国滚动为产物出口国。